Ασφάλειες ζωής: Σχεδόν 1 στα 2 ευρώ στην αγορά συνδέεται πλέον με επενδύσεις

Σχεδόν ένα στα δύο ευρώ που διατίθενται για ασφάλειες ζωής αφορά πλέον συμβόλαια συνδεδεμένα με επενδύσεις, καθώς το μερίδιό τους στην αγορά ανήλθε στο 46% κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026. Την ίδια περίοδο, η παραγωγή ασφαλίστρων από τα συγκεκριμένα προγράμματα κατέγραψε αύξηση 24% σε σύγκριση με το αντίστοιχο διάστημα του προηγούμενου έτους. Η τάση αυτή αναδεικνύει το αυξανόμενο ενδιαφέρον για ασφαλιστικά προϊόντα με επενδυτικά χαρακτηριστικά, τα οποία, ωστόσο, απαιτούν προσεκτική εξέταση των κινδύνων, των χρεώσεων και των όρων που διέπουν κάθε συμβόλαιο.

Σύμφωνα με την Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας του Οκτωβρίου που δημοσίευσε η Τράπεζα της Ελλάδος, η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων στον κλάδο ζωής έφτασε τα 1,6 δισ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2026, σημειώνοντας άνοδο 20%. Το αντίστοιχο μερίδιο των ασφαλιστηρίων που συνδέονται με επενδύσεις ανερχόταν σε 45% το πρώτο εξάμηνο του 2025. Τα δεδομένα αφορούν τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις που βρίσκονται υπό την εποπτεία της Τράπεζας της Ελλάδος και αποτυπώνουν τη θέση που έχουν αποκτήσει τα συγκεκριμένα προϊόντα στην ασφαλιστική αγορά.

Πώς λειτουργούν τα επενδυτικά ασφαλιστήρια και ποιοι είναι οι κίνδυνοι

Τα ασφαλιστικά προγράμματα που είναι συνδεδεμένα με επενδύσεις, γνωστά ως unit linked, συνδυάζουν ασφαλιστική κάλυψη και επενδυτική τοποθέτηση, συχνά μέσω μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων. Η αξία του επενδυτικού σκέλους δεν παραμένει σταθερή, αλλά επηρεάζεται από τις διακυμάνσεις των χρηματοπιστωτικών αγορών. Αντίστοιχα, το τελικό ποσό που θα εισπράξει ο ασφαλισμένος εξαρτάται τόσο από την πορεία της επένδυσης όσο και από τις επιβαρύνσεις που προβλέπονται στο συμβόλαιο. Με άλλα λόγια, ο πελάτης έχει τη δυνατότητα να επωφεληθεί από ενδεχόμενες θετικές αποδόσεις, αναλαμβάνει όμως και τον κίνδυνο να μειωθεί η αξία των χρημάτων του. Εγγύηση κεφαλαίου δεν παρέχεται απαραίτητα σε όλα τα προγράμματα, καθώς εξαρτάται από τους συγκεκριμένους όρους και τις προϋποθέσεις που αναγράφονται στο ασφαλιστήριο, όπως η ελάχιστη διάρκεια διακράτησης. Το μέγεθος της συγκεκριμένης αγοράς φαίνεται και από τα στοιχεία για το ενεργητικό των ασφαλιστικών εταιρειών: τον Ιούνιο του 2026, επενδύσεις ύψους 7 δισ. ευρώ αφορούσαν ασφαλίσεις στις οποίες ο επενδυτικός κίνδυνος βαρύνει τους ίδιους τους ασφαλισμένους, σύμφωνα με την ΤτΕ.

VIRAL

Νεκροί πατέρας, μάνα και γιος: Σοκάρει η αιτία της οικογενειακής τραγωδίας στον Πειραιά – Πως έπεσε το ΙΧ στο λιμάνι;

Ποιος είναι ο Mr. «Χωριάτικο»: Greek Mafia, trafficking και 500 επιχειρήσεις – Αυτό είναι το πολυσυζητημένο παρελθόν του

Καιρός: Επικαιροποιήθηκε το έκτακτο δελτίο της ΕΜΥ – Πότε θα «ανοίξουν οι ουρανοί» στην Αττική, τι λένε Κολυδάς και Μαρουσάκης

Χρεώσεις, διάρκεια και όροι πρόωρης εξαγοράς

Πριν από την επιλογή ενός τέτοιου προϊόντος, ο ενδιαφερόμενος χρειάζεται να εξετάσει αναλυτικά το σύνολο των χρεώσεων. Ανάλογα με το πρόγραμμα, μπορεί να υπάρχουν έξοδα κατά την αρχική καταβολή, επαναλαμβανόμενες επιβαρύνσεις για τη διαχείριση ή ακόμη και χρεώσεις σε περίπτωση πρόωρης αποχώρησης. Τα κόστη αυτά επηρεάζουν την τελική απόδοση και το ποσό που θα απομείνει στον ασφαλισμένο, επομένως δεν αρκεί να εξετάζεται μόνο η πιθανή επενδυτική απόδοση. Εξίσου σημαντική είναι η διάρκεια του συμβολαίου, ειδικά για όσους ενδέχεται να χρειαστούν τα χρήματά τους πριν από τη λήξη του. Σε περίπτωση πρόωρης εξαγοράς, το ποσό που θα καταβληθεί εξαρτάται από την τρέχουσα αξία της επένδυσης και τους όρους αποχώρησης. Έτσι, είναι πιθανό ο ασφαλισμένος να εισπράξει λιγότερα από όσα έχει καταβάλει συνολικά, είτε λόγω αρνητικής πορείας των αγορών είτε εξαιτίας των σχετικών χρεώσεων.

Τι πρέπει να γνωρίζουν οι καταναλωτές πριν από την υπογραφή

Κρίσιμο εργαλείο για την ενημέρωση των ενδιαφερομένων είναι το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για το επενδυτικό ασφαλιστικό προϊόν. Πρόκειται για τυποποιημένο έγγραφο έκτασης έως τριών σελίδων, στο οποίο περιγράφονται τα βασικά χαρακτηριστικά του προγράμματος, το επίπεδο κινδύνου σε κλίμακα από το 1 έως το 7, τα κόστη και οι όροι πρόωρης αποχώρησης. Παράλληλα, περιλαμβάνει σενάρια που παρουσιάζουν πιθανές εξελίξεις της επένδυσης, δίνοντας στον καταναλωτή τη δυνατότητα να αξιολογήσει διαφορετικά ενδεχόμενα και να συγκρίνει διαθέσιμες επιλογές. Η παραλαβή του εγγράφου εγκαίρως είναι ουσιαστική, καθώς επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να μελετήσει τις πληροφορίες και να κατανοήσει τις συνέπειες της απόφασής του προτού υπογράψει το συμβόλαιο.

Στο ζήτημα της προστασίας των καταναλωτών παρεμβαίνει και η ευρωπαϊκή εποπτική αρχή ασφαλίσεων EIOPA, η οποία στις 8 Οκτωβρίου έθεσε σε διαβούλευση προσχέδιο σχετικά με την εποπτεία των πωλήσεων επενδυτικών ασφαλιστικών προϊόντων. Όπως επισημαίνει η αρχή, η πολυπλοκότητα των ενημερωτικών εγγράφων, σε συνδυασμό με την τυπική διεκπεραίωση των προβλεπόμενων διαδικασιών, μπορεί να δυσχεράνει την πραγματική κατανόηση των προϊόντων από τους καταναλωτές. Η διαβούλευση αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 4 Ιανουαρίου 2027, ενώ η οριστικοποίηση της εποπτικής δήλωσης έχει προγραμματιστεί για το πρώτο τρίμηνο του 2027. Μέχρι τότε, η προσεκτική μελέτη των όρων, η σύγκριση των χρεώσεων και η κατανόηση του επενδυτικού κινδύνου παραμένουν καθοριστικά βήματα για όποιον εξετάζει την αγορά ενός ασφαλιστηρίου συνδεδεμένου με επενδύσεις.